Factor 5 spillede en væsentlig rolle på GameCube med deres Star Wars-spil, og på et tidspunkt lod det til at spilhuset skulle blive en storspiller på konsolområdet. Alt dette ændrede sig, da firmaet udsendte Lair til PlayStation 3, et spil der stort set fik bundkarakterer fra spilpressen. Lair var kedeligt, ufærdigt og udstyret med en ringe kontrol.
Nu kan fiaskoen så mærkes, ikke mindst i det barske finansielle klima, der i den grad ikke tilgodeser de små udviklingshuse, og det har fået ledelsen i Factor 5 til at lukke firmaet. Hovedsædet af Factor 5, altså den tyske afdeling, fortsætter ufortrødent, men søsterselskabet i San Rafael lukker ned øjeblikkeligt og alle medarbejdere sendes hjem.
Dermed er en æra slut. Factor 5 lukker og slukker.